Krypto-Trading Lexikon
Jeder wichtige Trading-Begriff klar erklärt — mit Beispielen, von den Grundlagen bis zur On-Chain-Analyse. Kostenlos, ohne Anmeldung.
72 Begriffe · 11 Kategorien
Derivate
Basis-TradingAusnutzung von Preisunterschieden zwischen Spot- und Futures-Märkten (Contango/Backwardation).Carry TradesStrategien, die Funding Rates einsammeln, indem die Gegenseite eines überhitzten Marktes eingenommen wird.Funding RatesPeriodische Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen in perpetuellen Swaps, um den Preis am Spot zu halten. Hohe positive Funding = Longs zahlen Shorts.
Grundlagen
Block ExplorerEin Suchwerkzeug für die Blockchain (wie Etherscan), mit dem du jede Transaktion verfolgen kannst.BlockchainEin dezentrales Ledger, das Transaktionen in chronologischen Blöcken speichert und diese unveränderlich macht.Bullen- vs. BärenmarktBull = steigende Kurse, Optimismus. Bear = fallende Kurse, Pessimismus.CEX vs. DEXCEX (Binance, Coinbase) sind zentralisierte Börsen. DEX (Uniswap) ermöglicht den Handel direkt aus deiner Wallet ohne Zwischenhändler.Coins vs. TokensCoins haben ihre eigene Blockchain (BTC, ETH). Tokens werden auf bestehenden Blockchains gebaut (ERC-20 Tokens).Gas-GebührenDie Gebühr, die du dem Netzwerk für die Verarbeitung deiner Transaktion zahlst.Market Order vs. Limit OrderMarket Order kauft/verkauft sofort zum bestmöglichen Preis. Limit Order wartet auf deinen Wunschpreis.Privater SchlüsselDein digitaler Fingerabdruck/Passwort. Wer den Schlüssel hat, besitzt die Coins. „Not your keys, not your coins."Proof of Work (PoW) vs. Proof of Stake (PoS)PoW nutzt Rechenleistung für Sicherheit (Mining). PoS nutzt gestakte Coins für Sicherheit (Staking).StablecoinsKryptowährungen, die einen stabilen Wert halten sollen, meist 1:1 an den USD gebunden (USDT, USDC, DAI).Stop-Loss OrderEine automatische Verkaufsorder, die Verluste begrenzt — deine Versicherungspolice.
Makro
DeFi-SommerDie Explosion von DeFi im Sommer 2020 mit Yield Farming und Governance-Tokens.DXY & ZinssätzeDer US-Dollar-Index und Fed-Zinsentscheidungen — invers korreliert mit Krypto.Globale LiquiditätDas Geldangebot (M2) der Zentralbanken. Steigende Liquidität = bullisch für Risikoassets.KI-TokenTokens, die vom KI-Hype 2023/24 profitierten (Render, Fetch.ai) — oft narrativgetrieben.Meme CoinsCommunity-getriebene Tokens ohne Nutzen (Dogecoin, Shiba, Pepe) — reiner Sentiment-Handel.NFT-BoomDie Welle digitaler Sammlerstücke 2021, angeführt von CryptoPunks und Bored Apes.Risk-On vs. Risk-OffMarktstimmung. Risk-On = Kapital fließt zu Risikoassets. Risk-Off = Kapital flieht in Sicherheit.
Marktanalyse
CandlesticksVisualisierung von Eröffnung, Hoch, Tief, Schluss (OHLC) innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens.TrendlinienLinien, die höhere Tiefs (Aufwärtstrend) oder niedrigere Hochs (Abwärtstrend) verbinden und die Marktrichtung anzeigen.Unterstützung & WiderstandKurszonen, in denen Angebot die Nachfrage übersteigt (Widerstand) oder Nachfrage das Angebot übersteigt (Unterstützung).
On-Chain
Exchange FlowsBewegung von Krypto zu (Zuflüsse) oder von (Abflüsse) Börsen. Abflüsse = Akkumulation, Zuflüsse = Verkaufsdruck.Früherkennung von TokensSmart-Money-Akkumulation in neuen Tokens erkennen, bevor sie allgemein bekannt werden.Institutionelles TrackingBekannte Institutionen (a16z, Jump, Cumberland) auf der Blockchain verfolgen.MVRV-Ratio (Market Value to Realized Value)Vergleicht Marktkapitalisierung mit realisierter Kapitalisierung. >3,7 = überhitzt, <1 = unterbewertet.NVT-Ratio (Network Value to Transactions)Vergleicht Marktkapitalisierung mit Transaktionsvolumen. Hoch = überbewertet, niedrig = unterbewertet.Puell MultipleVerhältnis der täglichen Miner-Einnahmen zum Jahresdurchschnitt. <0,5 = historische Kaufzone, >2 = Verkaufszone.SOPR (Spent Output Profit Ratio)Zeigt, ob Coins mit Gewinn (>1) oder Verlust (<1) verkauft wurden. Extreme signalisieren Wendepunkte.Stablecoin-AngebotDas „Trockenpulver" des Marktes. Steigende Börsenreserven = wartende Kaufkraft.Wallet-ClusteringGruppierung mehrerer Adressen, die derselben Einheit gehören (z. B. eine Börse oder ein Fonds).Whale-TrackingÜberwachung großer Wallets (>1.000 BTC), um Smart-Money-Bewegungen zu erkennen.
Optionen
Psychologie
Die Psychologie der KonsistenzDie Fähigkeit, das eigene System diszipliniert auszuführen, auch nach einer Verlustserie.Drawdown-ManagementWie du mit Phasen umgehst, in denen das Kapital schrumpft — das definiert die Karriere eines Traders.Flow-ZustandDer Zustand vollständiger Versunkenheit, in dem Trading intuitiv und mühelos wirkt.Kognitive VerzerrungenPsychologische Fallen wie Bestätigungsfehler (nur Informationen suchen, die die bestehende Meinung bestätigen).Performance-AnalyseStatistische Auswertung der Handelsergebnisse (Sharpe Ratio, Profit Factor, Erwartungswert).Trading-JournalSystematisches Aufzeichnen aller Trades mit Screenshots, Emotionen und gelernten Lektionen.Typische AnfängerfehlerKlassische Fehler wie FOMO, keine Stop-Losses, Überhebeln und Revenge-Trading.Umgang mit VerlustenDie Fähigkeit, Verluste zu akzeptieren, aus ihnen zu lernen und Revenge-Trading zu vermeiden.
Risikomanagement
Chance-Risiko-Verhältnis (CRV)Das Verhältnis zwischen dem, was du riskierst, und dem, was du anstrebst zu gewinnen. Profis suchen typischerweise mindestens 1:2 CRV.Hebel & LiquidationHebel ermöglicht den Handel größerer Positionen. Liquidation ist der vollständige Verlust deiner Position, wenn der Markt gegen dich läuft.HedgingEröffnen einer Gegenposition (z. B. Short während du Spot hältst), um dich gegen fallende Kurse abzusichern.KapitalallokationDie Kunst, dein Kapital klug auf verschiedene Trades zu verteilen — Überleben geht vor Rendite.Kelly-Kriterium (Positionsgrößen)Mathematische Formel für die optimale Positionsgröße basierend auf Gewinnwahrscheinlichkeit und Chance-Risiko-Verhältnis.LiquidationskaskadenKettenreaktionen von Liquidationen, die extreme Kursschwankungen verursachen — oft lange Wicks erzeugend.
Strategien
AusbruchsstrategienStrategien, die einsteigen, wenn der Kurs aus Konsolidierungen oder Widerstandszonen ausbricht.BörsenarbitrageAusnutzung von Preisunterschieden für dasselbe Asset an verschiedenen Börsen.Dollar Cost Averaging (DCA)Regelmäßig feste Beträge investieren, um den durchschnittlichen Einstiegspreis zu glätten und emotionale Entscheidungen zu reduzieren.Grid-TradingAutomatisierter Handel mit Kauf- und Verkaufsorders auf vordefinierten Preisniveaus — profitiert von Seitwärtsmärkten.Mean ReversionEine Strategie, die darauf setzt, dass der Kurs zu seinem Durchschnitt zurückkehrt, wenn er überverkauft oder überkauft ist.ScalpingUltraschneller Handel mit vielen kleinen Gewinnen (0,1-0,5 %) — erfordert hohe Disziplin.Statistische ArbitrageMathematische Strategien, die Preisunterschiede zwischen korrelierten Assets ausnutzen (z. B. Pairs Trading).Swing TradingHalten von Positionen für Tage oder Wochen, um mittelfristige Marktbewegungen zu erfassen.
Technische Analyse
Elliott-Wellen-TheorieDie Theorie, dass sich Märkte in 5-Wellen-Impulsen und 3-Wellen-Korrekturen bewegen, basierend auf der Massenpsychologie.Fibonacci-RetracementMathematische Niveaus (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %), an denen Korrekturen oft enden und Trends sich fortsetzen.Gleitende Durchschnitte (MA/EMA)Der Durchschnittskurs über einen bestimmten Zeitraum. EMA (Exponential) reagiert schneller auf aktuelle Kursveränderungen.Harmonische MusterPräzise geometrische Muster (Gartley, Butterfly, Bat) unter Verwendung von Fibonacci-Verhältnissen zur Identifizierung potenzieller Umkehrpunkte.Ichimoku-CloudEin umfassendes Indikatorsystem, das Trend, Momentum, Unterstützung/Widerstand und Signale in einer Cloud zeigt.MACD (Moving Average Convergence Divergence)Trendfolgender Indikator mit MACD-Linie, Signallinie und Histogramm. Kreuzungen signalisieren Trendwechsel.Market ProfileZeigt die Verteilung der Handelsaktivität über Preise (TPO = Time Price Opportunity). Point of Control (POC) = meist gehandelter Preis.MarktstrukturFeststellen, ob der Markt in einem Aufwärtstrend (Höhere Hochs/Höhere Tiefs) oder Abwärtstrend (Niedrigere Hochs/Niedrigere Tiefs) ist.Multi-Timeframe-AnalyseAnalyse mehrerer Zeitrahmen (z. B. Täglich + 4H + 1H), um Trendrichtung und Einstieg-Timing zu optimieren.Order FlowAnalyse tatsächlicher Käufe/Verkäufe im Orderbuch — das „Röntgenbild" des Marktes.RSI (Relative Stärke Index)Misst Geschwindigkeit und Veränderung von Kursbewegungen (Skala 0-100). Überkauft (>70) = Korrekturrisiko, überverkauft (<30) = Erholungspotenzial.Volume ProfileZeigt das Handelsvolumen auf bestimmten Preisniveaus statt nur über Zeit.